重庆钢铁近50亿元定增谋转型

2015-09-16 09:27:54

重庆渝富集团有望成为第二大股东。此次定向增发遵循中央、重庆市有关深化国资国企改革意见，通过转让减持方式，扩大产权开放、促进股权多元化，推动国有资本与非公有资本融合发展，进一步增大重庆钢铁混合所有制企业的民营经济成分。本次募资发行对象共有八家企业，认购股份锁定期36个月。其中重庆钢铁上下游企业达六家，共认购资金16.21亿元、占比32.68%，包括提供煤炭等资源的重庆能源集团和川煤集团、合资开展余热余压余气循环利用和年度发电量峰值达22亿千瓦时的中节能资本、提供冶炼技术支撑的中冶赛迪、处理含铁废料的重庆伟晋环保、制造冶金材料的重庆煜琨珑。另两家企业是重庆渝富集团和深圳鑫昱。其中渝富集团强力介入颇引人注目，其认购金额高达28亿元、占比56.43%，有望成为重庆钢铁第二大股东、持股高达12.67%。从中不难看出，重庆市政府支持重庆钢铁脱困、转型发展的决心与力度。此次定向增发也反映了资本市场持续看好重庆钢铁，从上下游引进新的战略投资者，将优化资本结构、降低财务风险、抱团共赢发展，实现投资及盈利模式的重大转型，重点整合西南地区冶金材料产业技术、煤炭以及循环经济利用等资源，未来盈利水平的大幅提升值得期待。

进军高端汽车用钢市场。今年8月6日，重庆钢铁与浦项签订冷轧、镀锌合资项目合作协议，共同投资62亿元，合作生产汽车用冷轧镀锌钢板，预计投产后年产能将达到240万吨。公告披露，约定双方共同出资设立重庆浦项冷轧板材公司，重庆钢铁、浦项各持股90%、10%，此次募资拟投入14亿元；约定双方共同出资设立重庆浦项重钢汽车板公司，重庆钢铁、浦项各持股49%、51%，此次募资拟投入4.6亿元。

业内人士指出，重庆钢铁通过与浦项合作，旨在寻求市场与技术、资本等资源的有效结合与激活，并与重庆乃至西南地区汽车工业形成产业协同集群效应，实现产品升级和产业结构调整，进而有望提高管理效能和经济效益。9月7日，来渝考察的浦项会长权五俊强调，浦项之所以选择与重庆钢铁共同拓展市场，是因为重庆乃至西南地区的经济发展速度快，汽车行业有着超过20%的增长率。业内人士还指出，除了市场，重庆钢铁与浦项的成功携手还源于各自的优势互补、资源共用。浦项技术优势明显、管理水平超前，在汽车板材剪切加工、汽车零配件生产制造等多个环节处于全球钢铁行业领先地位，每年汽车用钢销量达800万吨。重庆钢铁表示，双方两个合作项目的原材料可自给供应。重庆钢铁在长寿新区拥有年产能为306万吨的1780mm热轧薄板生产线，能满足项目建成后汽车、家电用钢原料的质量要求。其控股股东重钢集团2014年底以来先后与重庆机电控股集团、建工集团、化医集团、轨道集团、庆铃集团等签订战略合作协议，也使重庆钢铁在本地钢材市场流通平台方面占据了绝对优势。因此，重庆钢铁发力高端汽车用钢市场，较之外地钢企，除了可帮助本地车企适时应对钢价波动、缩短原材料物流运送时间外，重庆钢铁自身每年还可大幅减少运输成本。

区域市场配套比或超过80%。多年以来，重庆钢铁主打产品集中在船用钢材等领域，呈现原料、市场“两头在外”的局面，“运出运进”成本高企。虽然家门口有众多车企，但由于缺乏汽车用钢生产线，重庆钢铁始终只能旁观外来钢企“吃肉”。业内人士认为，通过此次募投项目，重庆钢铁产品区域市场配套比或将超过80%，将改变目前对单一下游行业依赖度过高的局面，实现产品与产业升级。重庆钢铁称，这将大幅延长产品价值链，带动现有1780mm热轧薄板生产线产能进一步释放，业务之间协同效应明显。重庆钢铁表示，此次定增公司意在克服生产经营困难的同时大幅调整、优化、完善产品结构，增加高附加值钢材的比重，进而将提高企业盈利能力的设想变为现实，提前谋划“十三五”转型升级。